Adler: Nachsitzen beim Börsengang

Das Modeunternehmen Adler hat die Zeichnungsfrist für die Ausgabe neuer Unternehmensanteile verlängert und somit seinen Börsengang verschoben. Anscheinend hält sich der Ansturm interessierter Privatinvestoren derzeit ziemlich in

Grenzen, da die Haibacher Firma zuletzt nicht gerade glänzende Bilanzen veröffentlicht hat.

Nun sollen am 16. Juni erst einmal neue Geschäftszahlen für die Monate April und Mai 2011 veröffentlicht werden, die sich nach Angaben des Managements stark von denen des schwachen Vorjahreszeitraums unterscheiden sollen – im positiven Sinne natürlich. Potentiellen Aktionären soll so signalisiert werden, dass sich Adler wieder auf der Gewinnerseite befindet und die schlechten Absatzzahlen der Vergangenheit angehören.

Ein Nachtrag zu dem bereits veröffentlichten Wertpapierprospekt des Unternehmens vom 27. Mai 2011 werde unter Einräumung eines Widerrufsrechts am kommenden freitag veröffentlicht werden. Man wolle so Investoren die Möglichkeit geben, die neuen Informationen bei ihren Orderentscheidungen zu berücksichtigen, heißt es in einem informellen Schreiben der Adler-Führung.

Nun haben interessierte Anleger bis zum Montag, dem 20. Juni 2011 Zeit, ihre Zeichnungsaufträge abzugeben. Im Rahmen des beabsichtigten Börsengangs des Unternehmens sollen insgesamt rund 11,63 Millionen Aktien ausgegeben werden, davon 2,65 Millionen neue Papiere aus einer Kapitalerhöhung. Der Rest stammt aus dem Besitz des bisherigen Alleinaktionärs BluO.

Verläuft alles wie geplant, soll der Börsengang 116 bis 145 Millionen Euro in die Kasse des klammen Unternehmens spülen. Die so erzielten Erlöse sollen „für die beschleunigte Fortsetzung unserer Expansion“ eingesetzt werden“, so der Vorstandsvorsitzender der Adler Modemärkte AG, Lothar Schäfer. „Diese Strategie werden wir in Deutschland und im benachbarten Ausland durch die Eröffnung neuer Modemärkte und den Zukauf von bestehenden Wettbewerbern und Ladenketten vorantreiben.“

Vorher müssen die bislang recht trägen Anleger jedoch erst noch davon überzeugt werden, in Adler zu investieren. Die für Donnerstag dieser Woche angekündigte Veröffentlichung der Rohertragsmarge und des Gewinns vor Steuern (EBIT) für die Monate April und Mai werden daher mit Spannung erwartet. Sollte danach ordentlich gezeichnet werden, plant das Unternehmen, ab dem 22. Juni 2011 im regulierten Markt der Frankfurter Wertpapierbörse unter dem Kürzel „ADD“ gehandelt zu werden.

Foto: Adler Modemärkte AG